投资收益与风险的理解

购买理财产品，收益与风险，你会将哪个放在第一位呢？为什么？

购买理财产品，收益与风险，我首先会考虑风险问题。

因为个人认为你能赚多少钱，取决于你能承受多少风险，不存在赚的多风险又小的事情。你赚了多少钱，完全取决于，你承担了多少找风险，风险与收益永远是成正比的。

股票、基金、期货、期权等等理财产品无一例外。想赚钱的心情，大家都有。但承担风险的能力。以及承担多少风险的能力，大家有么？仔细考虑过吗？

很多人在购买理财产品时，往往不考虑后续问题，仿佛理财是一次性的，一锤子买卖的事情。

于是赌博心理就出现了赌一次！赌赢了就能翻一番，乃至能赚两三倍。可是你若赌输了呢？别说赚钱了，你的本金都不知亏多少？

愿赌服输，这是赌的结果。但有多少人能平静地接受这样的结果呢？随着生活水平的提高，投资理财已成为生活的一部分。让资金在各个领域流通起来，让理财者的心情流动起来，别让赌的结果给自己添堵。

我这样说没有故意夸大风险的意思，因为风险不是理财界特有的，风险是生活中无处不在的。走在马路上都有可能遇到酒驾司机冲过来，那难道我们就不出门了吗？

当然不是！那只是概率极低的风险。所以我想说，购买理财产品，要考虑将大众的高概率的风险计算在内。

很多人觉得理财是选出理财产品，把钱放进去，等着收回本金和收益，往往忽视了理财的目的，即理财的钱需要多少，什么时候使用等。想一想，单纯地分析理财产品的安全性和收益性和目标实现还是有一定距离的。

有句话叫“顶层配置看支出”，配置什么样的理财产品最好和支出直接关联上。支出的金额很好确定，有个因素我们往往忽视，是当下和支出之间的时间长短，这个因素对我们选择更安全的理财产品还是稍微可以有风险的产品有很大的影响。

身边有个朋友，2015年手里有20万，是第二年要给新房装修的钱，想一想还有一年，赶上股市大涨，身边朋友纷纷加仓，自己也按耐不住搏一下，跟老妈还拿了10万。没到3个月股市大跌，他的钱基本亏损套牢。装修虽然也是刚需，总能调节，但如果是孩子上学交学费的钱，时间和金额上都是硬性要求，不像装修可调节。

所以，距离支出时间的长短是安全性如何考虑的重要因素。

像30几岁的年轻人，每年存3万准备自己的养老金，因为至少二三十年的时间，可以将这3万进行分配，比如基金定投、养老保险，甚至能接受风险有时间学习，一部分投入股票也是没问题的，经济周期往复，在二三十年里没准儿总能赶上。

当然对刚开始理财，增加储蓄是最重要的一件事，储蓄量不断增加，才能更好分配管理。储蓄增加阶段，安全性还是很重要的。

购买理财产品，收益高低是次要的，本金安全是第一位的，购买理财产品在于保证本金安全的前提下，获得一种稳健的收益，而不是置本金安全于不顾片面追求高收益，如果追求高收益，愿意承担本金损失的激进投资方式，就不会购买理财产品，而是购买偏股型激进或者是自己投资股票。

购买偏股型基金或者是购买股票，风险大，收益也高，理财产品目前收益率在4%左右，而购买偏股型基金或者股票，今年收益率在10%以上还是不少的，截至一季度，偏股基金收益率前三分别是，工银瑞信前沿医疗、工银瑞信养老产业分别以26.90%、25.42%的收益率夺得一二两名，排名第三的是寒管理的工银瑞信医药健康A23.91%。一个季度收益率就是理财产品的5倍以上。按照以此年化计算收益率就是100%了。但是股票基金亏损概率也远大于理财产品，截至一季度，主动股票型基金平均收益率-0.50%。

现在虽然已经打破了理财产品的刚性兑付，但理财产品投资是以债券为主，或者是同业存款货币基金为主，即使配置部分公募基金，也是会严格控制投资比例，亏钱概率并不大，今年出现了一些收益率跌破0的少数案例，主要是债券短时间下跌过大，部分产品可能加了一些杠杆才导致的。

购买理财产品属于低风险投资者，前提是保证本金安全，可是现在也会有少数一些理财产品因为各种原因，出现投资亏损，因此购买理财产品需要到有关网站检索产品备案信息，有备案的理财产品相对来说更加安全。