投资分析与组合管理,投资组合管理学

1. 按照散户资金量与持有个股的数量的关系，怎么样建立投资组合最为恰当？

按照散户资金量与持有个股的数量的关系，怎么样建立投资组合最为恰当？

不要听别人的什么鸡蛋放在一个篮子里，散户资金有限，精力有限，应认真研究股市，然后只买一只股票，分批建仓，选底部横盘时间长的，突然放量突被平台的，现在大势向上，一路持有，等到趋势向下时卖出。当然说的容易做的难，这就看个人的悟性了，否则也不会有一挣二平七赔之说了

首先，我们先看一下散户与职业投资人（包括机构）的区别。

何为散户？一是资金量小（小于50万人民币），二是不具备正确有长期稳定回报的投资系统。一般提到散户大多数人会更倾向于资金量的大小，但我个人认为投资理念与投资系统才是区分散户与职业投资者的最大区别。

其次，那么既然散户最欠缺的是投资系统与投研能力，则必然出现散户更倾向于研究技术分析，听消息炒股，以及买入股票后涨了不知道如何兑现而跌了只能一味持有被长期套牢。

因而，我个人建议，如果作为个人投资者，你想真正的将个人资产打理好而不是抱着赌一赌的心态，那么最好的是“正三观”，重新摒弃错误的纯粹依靠概率的投资行为，建立正确的投资系统和交易框架。

如果不具备上述能力与意愿，那么我建议散户投资者在构建投资组合时，①分散投资，持仓2-5只，不能单一个股持仓太重以免出现黑天鹅风险。不具备投研能力的投资者绝对不能持仓集中！②关注消费股份投资，从长期回报与风报比来看，消费品是散户投资者最好的投资方向。科技股虽然波动巨大短期收益惊人，但是其价格与价值的背离导致难以合理评测股价变动，巨大的β则使得股价变动更受政策及市场资金情绪的影响。

综上而言，有能力的投资者建议正三观建立正确的投研系统，否则交易分散投资消费品类个股。

一般来说散户专业能力以及投入的时间精力资金比较有限，不建议持有太多股票，专心研究成长性比较好的行业竞争格局稳定的股票，未来变数不大的股票，具体来讲就是产品不需要持续更新也能赢得稳定市场的股票，这里一般消费类的股票居多，大都跟衣食住行分不开的行业，挑选两三个行业竞争地位靠前的低估值优质股安心持有即可！