期货套期保值的基本原理,期货套期保值的基本原理举例

1. 黄金期货套期保值的原理是什么？

黄金期货套期保值的原理是什么？

举个栗子：你现在酿酒，小麦是原材料。现在酒市场价是1000块一吨，小麦700一吨，能酿酒1吨，不考虑其他的，你的利润是300元一吨。这时你进货小麦1吨花了700元，酿成酒需要20天，20天后酒价变成了600元一吨了，你每顿赔100元。

用期货套保化解：

你现在期货市场做空1吨酒，做空价是1000元一吨。然后进货小麦。20天后酒跌到600元一吨了，你期货市场盈利400元，现货市场亏损100元，实际盈利300元，等于当初预期利润300元。

实际上套期保值大家可以算下，无论到期后酒的价格是涨是跌，最终总体盈利等于预期利润。这就是套期保值的意义。

他们给的都是专业回答，我来给个最简单的回答吧。所谓套期保值。就是利用远月成交单的差价来对冲近月成交单，这种做法非常适合企业应用。

举个栗子。咱是黄金企业，需要黄金做生产，目前黄金300一克，然后我们可以在近月单买入黄金，然后瞄准远月黄金的差价。只要远月大于成本，比如远月到达310我们就继续开多单买进或者不动，等到期拿货，如果远月低于290那么我们就选择开空单卖出，等到期就拿货，这时拿货是亏损的，因为你在300开的单，到期是200，所以拿货是亏损的，但可以利用期货的卖空单赚钱来抵消现货的亏损。