327国债期货***案例分析

1. 有没有期货庄家在某个品种失手被埋的例子？

有没有期货庄家在某个品种失手被埋的例子？

期货庄家对于我们散户来说那是遥不可及的梦想，他们的操作也不会让普通人知道，外人所知不过都是坊间传闻。不过作为一个小散，我自己就经常被穿，十几二十万满仓被爆也不是一次两次了。

1、历史上操纵期货价格失手这样的例子有很多，早期有亨特兄弟操纵白银期货价格，并使用了大量资金买入白银，把价格从3美元/盎司不到的价格最高推动到40多美元/盎司，震惊了纽约商品交易所，后来修改规则打压了价格使亨特兄弟失败离场。

2、国内90年代比较出名的期货轰动***就是#327#国债期货，贴息政策利好消息使国债价格大涨，万国证券面对浮亏几十亿***取透支做空国债期货，最后8分钟的交易被***取消，万国证券因此濒临破产...[恐惧]

3、最近的一次就是刘增铖操纵PVC期货，PVC在2014年的持仓量只有一万多手的小品种，成交量正常只有几千手，刘有多个产品重仓做空PVC，被收割，多个产品超过清盘线；这次***变成热点主要是因为他的生活新闻[捂脸]

以上几个案例中都是大资金，所谓船大难掉头，资金大了处于明处，很难在行情不利的时候脱身； 对于小资金来说优点就是可以随时离场，平仓不会影响到市场行情，尽量去做持仓量和成交量都比较大的品种，越大的品种越难被个别大资金操纵，大品种的行情属于群体性行为，惯性要好很多。[大***皮卡丘]

期货没有庄家，只有狼群对狼群。各个机构之间，因为交易逻辑策略与对于市场的不同看法而进行对峙。当然，从结果看，产业逻辑仍是真正的主线，而过程，***和被***的关系就不好说了。

所以，期货没有庄家，只有大型行情引导者。其多数扎根于产业，当产业供求发生明显失衡，它们会主动引导中期趋势的发生，而当产业处于供求相对平衡时，反复折腾又会成为本能。当然不排除某些大型机构与产业做反方向的问题，此时如果产业发生的失衡幅度很大，并且被对手死死咬住无法顺利平仓，那么市场结果很可能会发生一次大型行情，即到这个机构彻底认赔出局或者死亡为止。前几年的铜，和原油市场，国内企业就扮演了这种角色。

当然，不要高看机构在市场中的赚钱甚至生存能力，尽管它们规模大的多，以前看过一个数据，国内机构每年整体下来赚钱的比例不足2成，尽管比散户3%的盈利概率已经高了很多，但这个类似养蛊的行业中，失败者还是占据了绝大多数。

所以，我个人看法，平时我们应该多关心的还是产业供求演变逻辑本身，不断提升市场认知和自身交易处理能力还是最核心任务。知道自己以什么立足，远比每天看大佬/机构宣传表演重要的多，有自己的立场，有自己的信念，有自己的原则。以此想办法长期活下去，并且当市场给我们明显机会时努力把握住，以提升自身的资本层级。

我先讲一个著名的白银期货案，地点是漂亮国，操纵者是亨特兄弟，他们亨特家族是非常有名的，靠石油和***赚取了大量的财富，然后他们进军期货行业，因为七十年代末期，白银价格非常低，只有两美元左右，他们开始做多，后来还联系到沙特，他们对白银期货市场控盘了，价格一路上涨，实现了长达十年之久的上涨，美政府不得不出面干涉，然而这两兄弟以为自己可以和大势作对，可以一直涨，我看文章的时候，也想不到这两兄弟究竟要什么价格平仓获利。

随着他们***的干涉和谈话，白银价格岌岌可危，那些发现白银上涨，并跟随做多者，纷纷获利平仓出局。但是这两兄弟依然逆势买入，他们甚至到了举债买入的阶段，依旧不罢手，不平仓。但是他们再也撑不起起市场了。不得不低位平仓，并拿出自己最好的资产，才填补了自己的亏空。他们家族财富也被迫在财富榜上下降很多，并沉寂很久。

还有我前段时间看到的327国债期货***，他们也是一方逆势做空，利用当时的交易漏洞，开出巨量空单，然后被迫平仓承受了巨大的损失。

还有很多***，比如早期咖啡期货，也是几个期货大公司联合做庄，但是他们多空斗法，却让现货套保者实盘交割获利，而他们自己却只能两败俱伤的认输。以及胶板期货，也是如此。因为当时的期货交易制度的不完善，再加上散户少，都是新品上市，所以巨量资***弈，是非常容易把自己玩死的，因为散户少，盘子小，还有现货的冲击，他们要么操纵现货市场逼多，要么逼空。总之，和大势作对，妄想操纵市场的，都被市场***的教育了。

如今随着期货法，期货交易的完善，已经很难再见市场操纵。但是早期不完善的时候，还是被居心不良者钻了空子，当然他们的结局，就是被市场惩罚了，得不偿失。因此，朋友，请你记住，金融投资也好，投机也罢，都要追随大势，适可而止，认清市场，认清自己，千万不要被妄想把自己的交易生涯弄没了。

当然有了 就拿最近玻璃2101合约来说，是最典型的例子，在上涨趋势没有改变之际。时间点在8.11-8.20日 8.31-9.2日 空头抓住2009即将进入交割月之际，两次做套并抓住机会在高位套住老庄主力[_a***_]，导致老庄多头联合阵线土崩瓦解，最终形成多杀多，散空大量进场，空头座山观虎斗顺利在8.21和9.4日 两次让多头主动砍仓到跌停板，并在第二次9.4日跌停后，瞬间平空推开跌停板，自己全身而退。结束了新庄击败老庄的过程。