股票的真正投资价值是什么

1. 什么样的股票才算价值投资？看哪个指标？
2. 如何定义股票是否具有投资价值？
3. 让股市具备价值投资功能，是股市长期走牛的基础，你认为对吗？

什么样的股票才算价值投资？看哪个指标？

大家好，我是价值投资者小六忠诚。价值股不等于价值投资，价值股指的是公司有价值，公司有赚钱能力，公司具有垄断优势和品牌护城河。

作为价值股你必须区分价值高估和价值低估。我们所指的价值投资，就是买进价值低估的品种。简单扼要的来说，低于净资产的股票，或者是股息率高于4%~5%的股票就是我们常说的可以价值投资的股票。

最常用的判断标准就用净资产和净资产收益率。 当净资产收益率低于15%，一般情况下就在净资产以下投资；当净资产收益率高于15%，一般就要放宽到净资产以上投资。按要求最高出价不要超过净资产的1.5倍。

如果运用股息率作为标准，股息率2%左右，你应当跌破净资产才可以投资，如果股息率超过4%~5%，你可以高于净资产购买，但是不要高于净值的两倍， 我认为1.5倍以内最适合。

以上所讲的是我常用的比较严格的投资指标。大家有什么更好的方法请分享给我们的粉丝朋友们学习学习。

提到价值投资，我们首先想到的就是股神巴菲特，是股神将价值投资的理念普及到全世界的。那么按照股神价值投资的理念该利用哪些股票指标来选股呢？巴菲特透露了其在股票选股指标的标准：就是高ROE+低估值。只有净资产收益率不低于20%而且能稳定增长（连续10年）的企业才能进入其研究范畴。而且他还认为，只有在估值水平低的时候才可以买入，认为在PE和ROE两个数字差不多的时候估值相对合理（如PE20倍，ROE20%）。

巴菲特“高ROE+低估值”的选股策略在A股非常适用，尤其是当下存量经济主导的发展阶段。低估值指的是买的便宜，这点大家都懂，而高ROE则是代表着公司的赚钱能力，ROE越高，往往意味着公司品牌更强，护城河越宽越深。

分别从ROE的稳定性或增长维度和低PE维度来甄选符合巴菲特选股要求的公司，但从公开披露财务数据来选择，未考虑行业的周期属性和成长属性，更未考虑数据本身质量，加之取样数据的时间偏短，使得所选公司未必完全符合价值投资标准。选出的可供参考的25家公司：

格力电器，双汇发展，海康威视，贵州茅台，济川药业，海天味业，德赛电池，美的集团，承德露露，大华股份，信立泰，华夏幸福，海澜之家，苏泊尔，华帝股份，通策医疗，东阿阿胶，海信家电，金螳螂，荣盛发展，宇通客车，万华化学，福耀玻璃，青岛海尔，正泰电器。

投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资等。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润，后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。

既然一定要说价值投资，我们就要把投资和投机搞清楚，

投机的目的就是为了获取股价上涨的差价，投资的目的是在可预见的时期内，间接参与企业的利润分配，获得的是上市企业的发展而催生的股票价值的增值。

1. 接下来说下什么样的股票才算价值投资。
   

2. 有一定的企业规模能够有较强的抗风险能力和生存盈利能力。
   

3. 处于产业链的底端或者顶端。
   

4. 具有良好的拍线能力
   

5. 具有较好的市净率，在资本市场具有升值空间。

说了这么多价值投资的股票就是在根正苗红的优质蓝筹股中去寻找，这是一个主要的方向，如果是要寻找一个企业的发展壮大的潜力这个其实对于散户而言没有太多的可参照的依据，不如在已经壮大，根深蒂固的股票中寻找[_a***_]低位的我们能够确定的在可预见的时期内可以获得升值，也就是目前来看被市场低估的，当然在这个期间内能够有相对稳定的派现，对于投资者这个可以预见的时期内的耐心是有极大的帮助甚至是决定性的作用的。

以上就是我对价值投资方向的一点个人见解，不妥之处敬请批评指正！欢迎关注，赐评

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首先我们必须正确理解什么是价值投资。

价值投资是指针对估值过低或未来行业具备高速发展的潜力股票进行投资的一种行为。但在我们的操作过程中我们往往会遇到买入这一类股票却任然出现股价下跌资金亏损的情况，为什么会出现这种情况呢？

接下来我们再分析一下股票运行的规律和股价波动背后的原因。我们从股票的K线图来看，就可以非常清楚的发现一支股票的价格呈现的是不停上下波动的运行轨迹，那么，是什么导致股价出现的这种走势呢？资金，只有资金的推动才能让股票价格出现这样的波动，当有资金买入股价就出现上涨，资金退出则出现股价下跌。

那么我们进行价值投资的时候就需要对三个因素进行分析：一是目标股票是否具备价值投资的基础，这个可以参照个股行业发展潜力和近3-5年的财务指标来选择；二是当前股价是运行到一个波动周期的什么位置；三是目标股票是否有资金的关注。

建议参照指标：MACD，SCR，MA，以及筹码。

回答这个问题之前，我建议大家首先要理清我们的投资思路，思路和方法是统一，既然是价值投资就要坚持价值投资的中长期操作方法，不能以短线投机的操作方法来操纵价值投资的股票。其实，有价值投资的股票很好找，总结起来可以概括为：低价、低位、低市盈率。下面，我们结合实例进行具体分析：

（一）对有价值投资股票的定义

有价值投资的股票就是指公司基本面良好，盈利能力稳定，产业发展处于上升周期，投资这样的股票在1-3年或者一个经济周期内能够取得较好的投资收益。我们可以从以下几个指标来研判上市公司的投资价值。

①低价低位。价值投资一定要选择那些低价低位的股票，如果股价已经经过长期、较大涨幅，到了历史高位，即使他盈利能力再强，这时候的风险已经远远大于投资价值。例如贵州茅台在经历了2013年下半年的一波调整后一路上涨，持续上涨了4年，涨幅达1055%，股价最高点到了792.5元，此时介入风险就远远大于收益。

②低市盈率。市盈率是公司盈利能力的直接反应，市盈率越低公司的投资价值就越高。但在使用市盈率时我们最好选择滚动市盈率（TTM），滚动市盈率能够反应公司最新的经营状况。

③高毛利率。这个财务指标经常会被大家忽视，其实毛利率是分析公司盈利能力的一个核心指标，毛利率是公司利润的来源，毛利率高的公司市场竞争力就强。

④资产收益率高。该财务指标反映了公司的成长性，但要注意，净资产收益率也不能太高，因为太高的净资产收益率是不可持续的，通常保持在4%-10%为宜。

（二）选股步骤

第一步：利用系统自动选股。我们在选股器中输入以下条件：1.滚动市盈率小于20；2.现价小于10元；3.毛利率大于25%；4.净资产收益率大于4%；5.上市时间大于3年（去除次新股）6.除去ST类的股票。

如何定义股票是否具有投资价值？

看一个股票是否具有投资价值主要看两个方面：

1、 看上市公司有没有一个强有力的管理团队。这个团队对内管理科学、生产效率高；对外善于开拓市场、驾驭市场。

2、上市公司所从事的行业具有较大的发展空间，有广阔的利润源。

一个上市公司，只要具备这两条，就有很好的投资价值。

让股市具备价值投资功能，是股***期走牛的基础，你认为对吗？

所谓股市，实际上就是一个股权转让的场所。持有股权的人，由于某种原因需要出让股权，就得通过股市寻找买家。在这个过程中，出让方就得根据自己的持仓成本，结合公司的实际价值，在不亏本的情况下出售 ，而受让方考虑的则是公司的发展前景，按现价买入后能否盈利。这是在正常的股票交易中双方都会考虑的问题，也就是公司的价值。

一个真正有投资价值的公司，能定时给投资者合理回报的公司，其投资者在一般情况下没必要也不会频繁地买卖股票。

***如在一个监管制度健全的股票市场上，做到优胜劣汰，保持动态平衡，大多数上市公司是有投资价值的，股市想不牛🐂都难。

很高兴回答您的问题！

我非常认同这个观点，股市投资的意义就在于价值投资，价值投资的本质是公司的各方面表现都比较好，能带给我们稳定的收益，比买国债或者是存入银行，它的收益要好一些！

比如说a公司是一家卖口香糖的，每年能带给我们10%的收益，而b公司是一家黄金首饰店，每年只能给我们带来2.5%的收益，那么我们会选择a公司，因为a公司它的管理方面，收益方面都比较理想，也就是说你的投入和产出得到了预期回报！

这就是大家所寻找的价值公司！

价值投资可以杜绝一些财务***，会淘汰一些业绩不好的公司，股市在熊市中增长的逻辑，就是他的业绩比其他人好，没有受到环境恶劣的影响，或者说短期可能受到环境恶劣的影响，但他有充足的资金，可以抵御！

这就是现金流选股，看哪个公司积累的现金流多，那么可以在危急时候帮他渡过难关，比如某某啤酒，它的现金流就比较充足，她还可以投资，带来不错的收益！

价值投资，就是滚雪球，雪球一般会越滚越大，这样的公司投入稳定，收益不断增长，时间可以见证！

那么可以预见，在未来价值投资理念会深入人心，人们不再关注眼前的一些得失，而会把精力放在如何选择一家好的公司，如何在公司的基本面分析中，甄选出一家好的公司！

时间会给予这个公司一个公正的评判，主要从三方面考虑！

第一，是不是生活必需品，在这个行业，有没有绝对的竞争优势。

第二，他的投入或者说是设备需不需要长期更新，也就是说他的一些资产费用是不是逐年增大的，那我们就要考量考量了！

第三，看它的毛利率是不是稳定增长？

如果他的投入没有增加，而毛利率增长了，就是一个好公司，就能够给我们带来收益！

回到我们的话题，如果非要说一个牛市，怎么才能持续，或者说我们的A股要怎样走上一个大的台阶，而不是不断的割韭菜，那就需要不断的创造价值，公司不断地创造了价值，大家都有肉吃，韭菜也会跟着喝汤的！