在证券交易的分析中,对于股票或者基金的过往数据和业绩的分析虽然是一件极其重要的事情,但也分成了二派,一派是认为过去预示着未来,一派是过去无用。
无论哪一派都能找到对自己有利的证据来攻击对方,可惜的是,攻击的点都不同。
基于基金过往业绩的分析,有三个前提:
也就是说,过往的市场变化已经穷尽,基金的业绩已经能充分体现。
第二,基金和股票一样,都是有规律的运动,基金会沿着这个趋势运动。
第三,历史会重演。
我的看法是,完全迷信过往业绩,也不足取,毕竟小学园里的表现优秀,也会随着年龄的增长(目标行业衰退)身体发育(基金是规模缩小)以及家庭变化(换基金经理),都有可能变得平庸。
比如,我们在高中都学过的课文《伤仲永》。
基金的历史业绩是我们筛选基金的重要参考,如何正确的辨别基金以往业绩,在一定程度上决定了我们能否选出基金中的“长跑健将”,从中获取超额收益。
基金以往的业绩就像是过去的“成绩单”,但是这张成绩单不能简单的看,我们要通过横向和纵向等方面的对比,才能够得出客观的结论。
天天基金网上,可以查询目标基金的阶段涨幅、季度涨幅以及年度涨幅,直观展现基金在不同时段的业绩表现。
基金业绩参考,主要是基金经理过去的资历,已经这只基金过去的表现,在不同的市场环境下基金表现如何,特别是在市场不好的情况下是否有大幅回撤,当然这指的是偏股型基金
包括基金公司其他类似产品过去表现也能作为参考,其实我觉得最重要的还是考虑基金类型板块的问题,还有就是买入时间,保持定投思维,不要太过在乎一时的涨跌
谢谢邀请,我是大陆v时空[比心]
主要看基金经理的操盘能力水平,以往的业绩是对基金经理择时能力的最好证明,这是选择基金的最重要的一个标准。但是历史只能作为参考,我们投资要做大概率***,这样才能获得最大回报。
穿越牛熊的业绩更可靠
*“疾风知劲草,烈火见真金”。短期的业绩可能有运气成分,但是长期的业绩就很考验基金经理的能力了。而这个长期最好是能够穿越一轮牛熊。因为A股历来是周期性十分剧烈的市场。
在牛市里各个股票都在涨,说明不了什么。只有穿越了一轮牛熊,并且仍然取得好成绩的基金经理才是优秀的基金经理。在A股一个周期基本上是3-5年,基民在选择基金的时候,就可以看3-5年业绩表现如何。
关注投资逻辑的持续性
如果有3只基金供大家选择,基金A过去三年收益30%,基金B过去三年收益40%,基金C过去三年收益55%,应该选择哪只基金呢?如果单纯从这几只基金过去一年的业绩来看,肯定选C。
但是,如果我们进一步了解下这3只基金的投资逻辑,可能就不一样了。比如基金A是通过通过均衡配置优秀企业的股票,这些企业平均盈利增20%,再加上估值的部分提升,所以股价上升了30%;基金B是重仓了某一个行业,该行业是在某段时间是热点,所以赚了40%;基金C则是通过上杠杆,赚了55%。
这个时候,A虽然不是过往业绩最好的,但是它取得这个业绩的投资逻辑在未来是可以持续的。总之我们在关注业绩的同时,还要关注基金经理的投资逻辑究竟有没有持续性。这样才能保证一直赚取收益。
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