分析商品期货的基本面需要了解每个品种的上下游产业链关系,品种与品种的关系,板块与板块的关系,国际宏观国内大环境的未来走势方向,所以要求研究者要放宽视野,多读多思。
如期货日报网,和讯网,七禾网等等,
各种些期货品种基本面的文章资料等。
本人就是私募基金专门做基本面分析的基金经理,那么我来分享一下我的一些基本面分析方法:
可以总结概括为由大到小,由粗到细,怎么理解呢,就是说先从宏观大背景着手分析,比如当前最大的宏观背景是什么?你肯定也知道,那就是全球宽松加疫情,这两点是最“大”的OK,最大的确定了是放水和疫情,再往下一层找逻辑,下一层逻辑点是什么?显然易见宽松前提下可能做多更有利,做空天然吃亏,但是做多什么呢?毕竟疫情对世界经济打击空前的大,尤其是餐饮业服装业等,尽量避开,但是有一个行业影响却几乎微乎其微,那就是基建,今年盖多少房子搞多少基建是去年就定下的,延缓施工后期也会赶工,且在疫情前提下基建还有政府的大力政策加码,基建需求不但没有少反而变多了!OK,逻辑有了,我们认为基建是宽松前提下做多的良好标的,那么这就结束了吗?不,远远不够,还要往下一层继续找逻辑,下一层的细化逻辑是什么呢?就是基建里面哪些是龙头品种?这时就要选择库存处在历史低位,且持续不断快速去库存的,数据满天飞的年***一个基建品种库存数据统计大表,统计一下当前和过往几个历史关键节点(08年底,15年底,19年底)的库存对比哪个基建品种库存非常低,然后跟踪一下去库存速度非常快?最后你可以发现是铜铁铝三个品种,那么还犹豫什么?做多!什么时候出局?最起码先看到库存拐点吧?在分析完以上后,还是有很多可以深挖的细化逻辑来丰富你的交易策略,比如疫情的走向,当疫情各个主要经济体都稳步新增下滑后,南美洲(巴西智利秘鲁,也就是铁矿铜矿)开始超强爆发疫情,这时出现了反转:由前期发达国家(需求)封国受阻,变成发达国家(需求)没问题了逐步复工回复,矿端国家(供应)开始出问题,一加一减,如何不涨?!多到库存出现拐点再说。
这就是本人今年的一整套基本面分析逻辑链条,希望能帮助各位吧谢谢
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