华尔街期货怎么样值得买吗

1. 如何通俗易懂的讲解一下这次华尔街做空原油期货的事件？

如何通俗易懂的讲解一下这次华尔街做空原油期货的***？

疫情带来的全球石油需求量的快速减少是最重要的原因。而且前几个月的石油期货的量要远大于市场的可以承受的量，大部分的投资人是在炒期货、期权和远期，在到达接近现货时间点的时候就需要进行平仓和掉期。

平仓就是直接卖给了购买现货为主的买家，还有就是换期，也就是进行了平仓之后再买进后面几期的石油期货。一般是近期的石油期货要比远期的高出一些，这样就可以通过换期产生利差，从中进行套利。

可是，这一次不一样。先举一个例子吧！

据美国海岸警卫队发布的信息显然，近日，在美国加州附近海域约30艘油轮已经下锚，满载超过2000万桶原油的油轮无处可去，只能停泊在长滩到旧金山湾之间的海域，其中有20艘油轮已经停在附近海域。这还不是个案。而是一种普遍现象，那么就是意味着大部分的石油存储设备都已经用上了。全球各地也是如此的状况，而不仅仅在加州，在美国。而是在全世界。

在没有太多的设备可以容纳石油的时候，是否就意味着想在期货市场里购买临近现货的卖家突然减少了。也就是期货市场的买进者少了，而越接近到货期就会越急，总不能炒期货变成了自己去运石油的荒唐行为。这样大家就会在最后的时间点里出现踩踏现象，从13美元、11美元、1美元、0美元，再到-37.63美元、-40.31美元，最后再以8美元截止。而中国银行选在了-37.63美元平仓也是可能的。这其中肯定也有空头在操作，准备就是吃掉中国银行的这快期货，而且也正是对着这快蛋糕来的。如果中国银行不以37.31美元抛售，那么接下来很可能会下跌到了-100美元一桶。只有中国银行的原油宝抛售后才会出现回升，并以8美元收盘。很多人问为什么不以8美元时抛售？这不是我们说了算，***是人家开的。

中行作为我国原油投资者的代表之一，伙同全世界的原油多头投资者一起，被一股潜伏在暗处的势力合法合规地、完美地大***。 2020年4月15日，远在美国的芝加哥商品交易所（下称芝商所，CME）修改了一条交易规则，为一起油价黑天鹅***埋下了伏笔。芝商所是全球最大的期货期权市场。 因为***肺炎在全世界蔓延，石油价格出现前所未有的剧烈波动，甚至首次出现负油价（存储、环保等交易成本高昂），芝商所允许期货合约的期权可以负值交易结算。 这条修改的规则，改变了一群中国投资人的命运。 “4月15日之前，全世界做空（原油期货）都是到0为止，15日允许出现负值。” 参见文章《中行原油宝：谁该背这个巨亏的锅？》。

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中行原油宝的雷，多日前我已经预警……

其实本次华尔街做空原油主要是因为疫情影响，需求及其疲软。

无论是成品油也好还是原油也好对于储存是有着一定要求的，随着库存越积越多，库存费就越来越高。

而且原油也是有着保质期的，它不能像牛奶一样随意倒掉，因它具备污染土壤的特点。

原油运输方面，因为油价过低，以及超出了运输价值，所以在需求端没有改善的情况下原油价格难以上涨。库存饱和打压油价无法抬头。这是一个死循环。

华尔街做空油价是合理的，但是期货原油跌出负值主要是因为交割期临近，无人愿意交割，多头恐慌性踩踏导致价格出现了-37美元的水平，也就是说5月期货合约交割期，原油库存以及运输成本要倒贴37美元一桶才会有人愿意交割。

应题主要求，我就以最简单的语言描述下这次大***的经过。

背景：全球原油市场产能过剩，供大于求。世界范围内原油仓储空间紧张，仓储和运输费用暴涨。

芝商所4月3日起开始研究能源产品期货交割价格可以为负值的模型。

4月9日欧佩克，各国达成减产协议。消息一出，多头纷纷进场，看好油价反弹。

4月15日，芝商所正式宣布修改规则，某些NYMEX能源期货合约可能以负或零交易价格交易结算。

4月20日，交割日。还有多达10.9万手的原油期货多单没有平仓，而其中大部分投资者完全没有交割能力。

4月21日凌晨1:30-2:00，距离交割还有一个小时左右，油价下跌至0美元附近，场内多头开始恐惧，疯狂抛售多单，形成了踩踏。

但是多头们绝望的发现，即便是0美元这种***白送价，居然没有人接单。因为没有交割能力，他们必须在交割时间到来前转出合约，如果没转出就必须交割，不交割视同违约要接受处罚。

短短的20[_a***_]左右，因为市场的恐慌和踩踏价格跌到了-37.63美元/桶才平仓。

最后，如想更详尽了解“负油价”***的始末，请关注作者，阅读作者文章《谁狙击了原油期货？一文讲清“负油价”***始末》，你想知道的都在里面。

买方即多方，卖方即空方。价格上涨多方获利，价格下跌，空方获利。油是美国的，即空方，他们掐着交割日这个时间点，***的割了一把全球多方的韭菜。就算你有去拉油的实力，时间上也不够。