投资者适当性管理细则,投资者适当性管理细则最新

1. 什么是投资者适当性管理？
2. “适当性办法”来了，“全民炒股”将要结束了吗？

什么是投资者适当性管理？

投资者适当性管理，则是根据自身的情况分配好投资资产，投资适合自己的产品。可以这么理解，如一个资产量大的投资者，他的投资者适当性管理，可以考虑将资产分五步走：第：一日常需要，即现金及银行存款；第二：定投/基金/保险，为未来留点储蓄；第三：实体投资，根据自身偏好投资自身觉得喜爱的实体资产（生活还是得有点自己喜爱、追求的东西），第四：长期投资，收益稳定保证资产增长（股票）；第五：高增长性投资，追求财务自由，就目前来说能使财富快速翻倍的没有多少，实体创业成功率低，除非是金融产品，就合规性来说，目前国际期货只要止损止盈做得好就，知识充足实现翻倍并不难（草根逆袭）

“适当性办法”来了，“全民炒股”将要结束了吗？

怎么可能会结束！A股的个人投资者高达1.25亿人，一条新规并不会让1.25亿人“转行”。虽然投资者适当性管理办法规定相对严谨周全，但也并非不允许部分散户的准入，更可能需要经过一些风险警示的流程，进而达到更好揭示市场风险的效果，而散户想要入市投资，也并非困难重重。

其实，这个问题监管层有过明确解释：

***投资者保护局（简称“投保局”）局长赵敏指出，所谓终结“全民炒股”是误读。不会搞一刀切，会根据实际情况区别对待，普通投资者依然可以购买高风险产品，但会获得更多保护。

赵敏说，投资者适当性从2007年开始陆续在基金销售、创业板、股指期货等领域实施，核心就是把合适的产品卖给合适的投资者，规范的是证券机构的行为，需要对投资者风险偏好等进行分类，将产品分级，由机构进行匹配。在这过程中，机构有义务，投资者也有义务，需给机构提供真实的资料，以便对投资者的风险承受能力进行判断。

赵敏还指出，过去投资者买卖产品，没有一对一的分级，新规实施后，就从入口处把风险挡在门外了，当投资者买过高于自身风险的产品时会有一些提醒，另外监管层还有监督检查等方法，对违反投资者适当性管理制度的机构进行处罚。投资者在知晓风险的情况下，在特殊的风险提示后，投资者仍然可以买高出自己能力承受范畴的高风险产品。

其实，对于个人账户来说，需要满足两个条件成为专业投资者，一是，金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元。二是具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定（经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人）的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

普通投资者和专业投资者可以相互转化，但是经营机构有权自主决定是否同意其转化，相比起专业投资者，普通投资者可以获得更多信息和更多保护。

政策只是有针对性的预防风险，并不是干涉民众炒股。执行政策的是券商，券商是鼓励更多人炒股的。全民炒股是随着行情发展的，一旦股市好转，参与者的积极性会大幅提高。经历了股灾和[_a***_]，市场风险得到比较充分的释放。经济的发展需要股市的支持，需要更多的资金参与股市。说全民炒股时代不会因为“办法”而结束。不仅不会结束，未来几年可能有所发展。短期的低迷只是暂时现象。