私募基金的形式有哪几种

1. 私募基金都有哪些分类？

私募基金都有哪些分类？

私募股权基金分为：风险投资、成长基金、并购基金、夹层基金、Pre-IPO 基金和PIPE 基金。

风险投资：投资对象为技术创新项目或缺乏现金流量的科技型初创企业，为企业提供初创的资金支持和咨询服务。特点是：风险较大，预期投资利润丰厚。

成长基金：致力于帮助企业扩张，如设备***购，人员招聘等；以权益投资为主，较少涉及 债券投资，投资机构对被投资企业的决 策管理享有一定的表决权。特点是具有可控的风险和可观的回报。

并购基金：投资对象为专注于并购相对成熟的企业，对目标企业进行并购，通过收购目标企 业股份、获取标的企业的控制权，然后 对标企业进行整合、重组及运营，通过 上市、股权转让或管购等方式出其所持 股份而退出。特点是：资金规模庞大，高收 益、高风险，投资行业广泛，投后管理介入程度深。

夹层基金：投资对象为已完成初步股权融资的企业，附有权益认购权的无担保长期债权，兼 有债权投资和股权投资双重性质。特点是：风险较小，回报率较低。

Pre-IPO 基金：投资对象为处于上市前阶段，或近期企业规模与盈利已符合上市要求的企业。投行型投资基金具有私募股权投资者和 投资银行家的双重身份；战略型投资基 金则致力于为企业提供管理技术***。特点是：风险小、资金回收快。

PIPE 基金：投资于已上市公司。以市场价格的一定折价率购买上市公司 股份以扩大公司资本。特点是：融资成本及效率较高。

这个问题有点笼统，以不同要素作为划分依据，会得到不同的结果，以下我将以常见分类标准作为依据来叙述私募基金都有哪些分类：

1、按照基金类型划分。如今监管层发布各类文件要求私募管理人进行专业化经营，私募管理人划分为证券类私募管理人、股权创投类私募管理人和其他类私募管理人，相应的私募基金可以大致划分为证券类私募基金、股权类或创投类私募基金、其他类私募基金，三类管理人分别只能发行成立管理该三类私募基金，此为“专业化经营”。

2、按照组织形式划分。私募基金按照组织形式可以分别划分为公司型、有限合伙型和契约型三种私募基金，三种组织形式的私募基金成立依据分别是公司章程、合伙协议、基金合同。从法律形式上来说，公司型具有法人资格，投资人以股东身份参与投资，依法享有股东权利，有限合伙型是非法人组织，由管理人担任普通合伙人（GP），参与合伙事务管理，投资人作为有限合伙人（LP），不参与合伙企业的运作，只按合伙协议比例享受利润分配。而契约型不具有法人资格，是投资人、管理人、托管人（如有。募集监管办法明确规定基金财产不必托管，但需要有相应的其他保障财产安全的制度措施和***解决机制）基于契约关系而设立的一种集合投资模式。同时，三种组织形式的私募基金对人数分别有严格的限制性规定，比如公司型要求不得超过50人，有限合伙企业需要2-50个合伙人，契约型要求不得超过200人。

一般证券类管理人发行证券类契约型私募基金，股权创投类管理人发行股权创投类有限合伙型私募基金，其他类管理人发行公司型私募基金。

（评论员：路人甲）