疫情以后银行货币信贷

1. 疫情对信贷质量影响几何，银行今年如何发力？

疫情对信贷质量影响几何，银行今年如何发力？

疫情之下国民不消费或减少消费，使企业的现金流减少，贷款客户的还款来源减少，使银行信贷资产质量发生劣变，不良贷款增加。

银行应该围绕以下方面发力:

1.疫情期间，围绕工信部的推荐名单企业，适当增加贷款；2.对自身筛选的白名单客户，据实调查，适度发放贷款；3.实行灵活的利率政策，降低贷款企业的利息负担，提供贷款客户的还款意愿；4.多渠道 多品种解决贷款企业的融资需求，共克时艰；5.用好国家疫情期间的财政政策，有效保障银行信贷资金安全。

（图片来源网络，侵删）

美国国会刚刚通过的2.2万亿的救援法案，名义上打着拯救***疫情的大旗，实际上是在掩护冲洗华尔街烂账的暗盘操作。最大的猫腻就隐藏在4540亿的杠杆救援的条款之中，这笔钱将进行10倍放大，以4.5万亿美元的规模来冲洗华尔街的资产毒垃圾。

美国的影子银行已经陷入了重大危机，那么银行体系就能独善其身吗？对冲基金、PE公司、商业开发公司、投资银行这些影子银行的主力，它们玩的并不是自有的资本金，而是从市场中借来的，这些钱的最终来源仍是银行体系。所谓覆巢之下焉有完卵，这就如同放风筝，对冲基金飞得再高，资金的绳子始终攥在银行的手里，如果对冲基金遭到雷击，银行的资产负债表同样会被击穿。

现在美国有银行处于风险之中吗？

（图片来源网络，侵删）

鸿学院在3月28日晚上的直播课《美国金融市场的第三颗地雷》中谈到了银行危机的两个先兆：

第一，美联储的贴现窗口门前冷落已超过十年，上周却有银行悄悄地跑去敲窗讨钱了，金额高达400亿美元。正常情况下，银行本可以同业拆借，除非被同行躲避，只有走投无路时才会去用央行的贴现窗口。这说明，有一家或几家银行处于重大风险的边缘。

覆巢之下无完卵。现在虽然还到不了“覆巢”的地步，但是我国经济受到疫情的影响之大是空前的。银行和经济的关联度极大，经济下滑，银行自然不能独善其身。可以说在疫情的摧残之下，银行的发展也是面临极大考验的。

银行的基础业务就是“存、贷、汇”。在这当中，贷款业务又是银行的主要盈利手段。信贷质量的高低，直接决定了银行利润的高低。很多银行已经将2020年的发展设定为了风险化解之年，也就是说不求多利，只求多稳。

我曾经说过，疫情对于全国人民和公司都是一次大考。这场考试没有提前公布时间，考试内容就是检验个人和企业是否留足了现金流，是否负债过高。对于银行来说，还多了一层考验：银行的贷款质量如何，担保及抵质押物是否充足。

疫情发生之前，银行为了下沉市场，大规模的与互联网贷款公司进行合作。主要合作模式是由互联网贷款公司提供客户，向银行引流，银行则向客户发放贷款。一方面客户质量在不断下降，另一方面，银行为了向互联网公司靠拢，力求体验，发放的都是信用类贷款。

疫情发生以后，这些从互联网金融机构申请贷款，最终由银行发放贷款的客户，肯定或多或少都被疫情虐了一通。当客户还不上款的时候，受影响的不仅是互联网金融机构，也有银行。

银行和互联网金融机构之间的合作方式有两种：一种是互联网金融机构对于引流的客户负担一定的担保责任（暗保），另一种是互联网金融机构不对客户质量负责，只是银行收不到钱，互联网金融机构分润就少一些。无论是哪一种，客户还不上钱，互联网金融机构和银行都会损失相当一部分利润。

这种贷款大多属于信用贷款，信用贷款的优势是获客较快，客户体验较高，资产容易上量。劣势也很明显，那就是一旦客户打定主意不还钱，银行是一点办法也没有。银行还不敢暴力催收，也不能将催收委外，最终导致坏账。

相比这类的信用贷款，银行传统的抵押贷款、担保类贷款相对要稳健一些。客户不还钱，或没能力还钱时，银行还可以抓紧第二还款来源。各大银行马上就要公布一季度财报了，业绩较好的银行一定是那些咬定青山不放松，信用类贷款占比不高的银行。

总结：

在疫情肆虐的当下，各家银行就好比在经历着一种考验。考验着银行在风险审批部分是否放松，是否为了业绩的提升而放下了传统银行最看重的第二还款来源。出来混，迟早要还的。前些年过度追求信用贷款的银行，在这一刻可能要面临信贷质量大幅下降的风险。

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