上周末中国金融期货交易所终于对股指期货进行了一次松绑,IH(上证50)和IF(沪深300)合约保证金从15%降低为10%,IC(中证500)合约的保证金率从30%降低为15%,而且当日平仓的手续费从万分之6.9降低了万分之4.6。不过首次开通股指期货账户的门槛是50万,抛开期货杠杆的风险,门槛也是很高的。按照这个标准,我们来核算一下目前三大股指期货买卖一手需要多少保证金。
IF(沪深300)合约买卖一手的保证金:今天沪深300指数的最新点位是3187.67,一个点是300元,保证金率是15%,接近7倍的杠杆,这样买卖一手所需的保证金是:3187.67*300*10%=95630.1元,也就接近10万左右一手。
IH(上证50)合约买卖一手的保证金:今天上证50最新的点数是2434.49,一个点是300元,保证金率是15%,这样买卖一手所需的保证金是:2434.49*300*10%=73034.7元,也就是差不多7万左右一手。
IC(中证500)合约买卖一手的保证金:今天中证500的最新点位是1275.89,一个点是200元,保证金率是15%,这样一手的保证金为1275.89*200*15%=38276.7元,差不多4万元可以做一手中证500股指期货。
至于手续费虽然调低了,但是万分之4.6还是太高,而且期货公司会在***基础上增加,大概万分之5左右,即便保证金最低的ic,日内平仓一手也差不多400元,当然隔日平却便宜很多,便宜10倍,差不多40元,差不多一个最小波动点差。
股指期货全名(股票价格指数期货),国内上市的股指期货有“沪深300”,“上证50”,“中证500”。股指期货以手为单位保证金一般为8%~15%,指数点每点300元,交易成本计算方式:指数点×300元×15%保证金=成本。
例如:指数是3000点×300元/手×15%保证金=135000元/手(这个得数就是每手的成本)
指数期货上下一个点就得赚或亏300元,10个点就是3000。另外注意股指期货还带杠杆,按15%保证金比例算就是6倍的杠杆。6倍杠杆可以把15%的保证金收益放大6倍的同时也把风险放大了6倍,杠杆就是股指期货最大的风险来源也是风险投资资金的乐园。
投资股票不融资亏了套了权证还在可以留作纪念,说不定还可以咸鱼翻身。股指期货就不存在这种可能,在保证金出现大幅亏损时***会要求你追加保证金,如果你无法追加就有被强平的可能,这就是我们常说的“爆仓”。一旦爆仓一切就得从头再来。
首先,股指期货正常化,这里也看出来监管机构的政策自信,有利于国内期货市场与国际期货市场接轨。反应了期货市场国际化的思路。而且也反应了监管层对于股市充满信心。也不害怕市场中有人做空。
其次,股指期货正常化,大机构也有很多的信心进入股票市场,一旦发生大的股灾,大机构可以迅速在股指期货市场做套期保值,风险可控。这样他们才敢在这样一个底部盘整的情况下,大规模资金入场。
还有就是股指期货市场正常化了,对于外资进入中国股市也会带来信心。
谢邀。
终于,股指期货要正常化了,已经盼了3年。估计不少人看到开头一句,心里就得骂成一片,还在心疼自己,股指期货让自己当成了韭菜。
这事儿,还真是冤枉了股指期货。自从股市期货被限制之后,股市走牛了没?没有吧。没有股指期货之前,股市是牛市吗?也没有吧。那么,凭什么说,股指期货就是熊市的罪魁祸首呢?好没有道理。当然,有的人心里是这样的逻辑,我亏钱了,我就有理,我弱势,我就有理。这样的道理,和抢方向盘的大妈有什么区别呢?
好了,说回正题。股指期货本身是非常重要的避险工具。虽然,散户的人群庞大,但是,不可否认的是,机构或者准机构的市值是小散远远不能比的。
这又涉及到另外一个问题,股市危机的直接原因是啥?。就是市场里没人买了。指望散户用热情来***,比某省用爱发电还困难。
而机构掌握着大量的流动性,散户说,你倒是买啊。可机构也怕啊,怕亏钱的。原来还有个股指期货做"“套期保值”的对冲。可是,股指期货被限制了,对冲工具没有了。
那么,买入的风险就被放大了。所以,股指期货被限制不是帮了散户,而是害了散户,因为机构有钱都不敢买。
明白,这个道理,就知道,为啥股指期货越快正常化越好。股指期货是散户的替罪羊。当然,要是有50万以下账户的“迷你期指”给大家做对冲,也是好事。只不过,一定会有人把他变成***,反过来说“迷你期指”害人。这事儿一定会发生!
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