期货公司风险管理公司业务试点指引

1. 期货交易者如何做好风险管理？

期货交易者如何做好风险管理？

期货风险管理的话，就是要控制你交易的回撤，在出现大幅盈利的时候，在适当的位置止盈，防止出现大幅的盈利回撤，在出现大幅亏损的时候，控制风险，做好止损。

1的资金，亏到0.95，0.9的时候就得换操盘手了，个人交易的时候，一笔交易的亏损适当控制在多少，这个也非常关键。

一笔单子，同时开多，开空，如果一个波动下来，来回都被止损了，这个时候需要思考止损的方法，肯定哪里有问题。来回止损就不太适合了。

期货风险管理要结合自身实际情况，对于企业来说，期货风险管理就是期现结合、套期保值。对于个人来说，风险是交易系统里的一部分，且是最重要的一部分。

而无论是企业还是个人，风险管理都有些通用的理念：

1、仓位管理。

对于企业来说，套期保值的额度要紧密结合企业的生产、销售和库存。结合自身企业情况，计算合理的套期保值额度。一般来说期货头寸要小于现货头寸，如果现货头寸和期货头寸的数量相当，则称为完全套保。如果期货头寸大于现货头寸，则除了完全套保仓位外还有部分投机仓位，这时风险相对来说就比较大了。

2、严格止损。

尤其是针对个人来说，严格止损是明哲保身，敬畏市场的表现。俗话说留得青山在，不怕没柴烧。期货交易系统要从两个维度来制定，一是胜率，二是盈亏比。而严格的止损是提高盈亏比的第一步。

举个例子，***设我们两个玩抛硬币的游戏，且都有10块钱的资金。正面你输，你给我一块钱；反面我输，我给你一块钱。理论上只要玩的次数足够多，那么我们两个永远都无法分出胜负，因为我们两个胜率都是50%，而***都是1:1。

***设还是这个游戏，而你输了你给我9.9元，我输了我给你1.1元。哪怕只是1毛钱的差别，只要数量足够大，我最终会全部输给你。如果没有严格的止损，也就是盈亏比是不固定的，那么盈亏就纯是靠运气了。

风险管理的方法还有很多，比如只做自己熟悉的品种，比如每次下单只下资金量的10%，比如看不懂的行情不做，比如只做趋势不做波段...等等。

对于企业，一般有专门的期货市场部，靠团队来制定期货交易策略，也会有严格的制度约束。但是对于个人，所有的交易决定都是自己下的，无论盈亏，能为自己的行为负责的只有自己。所以，每个人都应该制定严格的交易策略，而风险管理措施是交易策略里最重要的部分，并且严格自律，按照自己的策略执行。

我从事期货投机有7年了，我深知期货的高风险。因此，这7年来我小心翼翼。我的小心谨慎让我在高风险的期货市场活了下来。下面我就以我的经历谈谈期货交易者如何做好风险管理。

在从事期货交易之前，因为我在《十年一梦：一个操盘手的自白》这本书中读到重仓交易的危害，这给我留下了深刻的印象。重仓交易的下场就是背负一身债务，下半生东躲***，有的甚至家破人亡。作者所描述的画面我一直记忆犹新。

因此，我对期货有一种敬畏的态度。我控制住自己的贪欲，我知道控制风险比赚钱更加重要。只要保住本金，迟早都有机会赚到大钱。期货市场机会很多，总有我抓得住的机会。

我开仓的仓位一般很轻，如果有机会，我会加码。我的仓位是一步一步地加进去的。就是我这种小心谨慎的态度，每次我亏损的时候，亏损的幅度都很小。

我记得我有一次做多PTA，仓位比较重，我开仓后心神不宁，一直提心吊胆，那种感觉难受极了。后来，我实在忍受不了那种痛苦，把仓位都平掉了。事后，我反省这次交易，如果出现意外，我会遭受大的亏损，那样的亏损我是承受不起的。一旦伤了元气，就很难恢复了。