股市基本面怎么分析

1. 一只股票的基本面，通常需要怎么样分析？
2. 股票基本面是什么？

一只股票的基本面，通常需要怎么样分析？

大家好我是投资观，是一个研究股票投资十多年的老股民。在股票的分析中我们不仅要分析技术面还要分析基本面，一个股票基本面的好坏是股价上涨高度的决定性因素，基本面越好有业绩支撑的股票往往会出现长时间大幅度的上涨比如我们数值的贵州茅台，美的集团等。一般情况下做中长线投资的投资者会比较重视基本面的分析，下面我们看下基本面的分析中我们应该看那些东西。

一，公司概况。基本面分析我们要看一个公司的概况，如图所示的贵州茅台，要知道公司所属行业是否适合长线投资，公司的市值，市值大的公司容易出现慢牛行情适合长线持有，所属概念是否是当前的热点概念，热点概念的个股短线容易出现大涨，公司的市盈率，市盈率低的股票估值低适合长线投资。

二，财务概况。一个公司的经营能力越强收益就会越多，对股价是有正面影响的。每股未分配利润和每股公积金越多公司存在分红的概率就越大，这对于长线投资者来说是好事情，负债比越低说明公司实力雄厚资金充足，公司能够连续的盈利并且保持稳健的上涨的话更适合我们做长线投资。

三，股东研究。股东研究是为了看一个公司的股权是否集中，我们都知道股权越集中的股票股价越容易上涨，一般认为前十大股东持股别来超过60%的都是股权相对集中的个股，以下的是相对分散的。还有就是要看有那些机构投资者投资了这个公司的股票，大的机构知名的投资机构投资的成功率相对会高，跟随大机构操作也会是不错的选择。

我是投资观，看完关注点赞，股票大涨不断。

做为一个股市交易者不懂点基本面分析是不行的，但是打开F10里面有这么多，也没有必要一个一个全搞明白，太费时间，也没那个必要，我们又不是去基金经理还要考这证那证的，所以只要了解其中几个就够了。根所我自己的经验一般看一个组合比较合理，不同的股票看的数据也不同。把市场中的股票简单分下类：

中小盘，新股 次新股，成长股：这一类股票看，营业（销售）收入（TS），净利润，

这一类公司处于高速发展阶段，所以看市盈率（PE）没什么用。但是可以看

营业（销售）收入（TS）————每年的TS是不是在增长，增长说明他在对外扩张，在侵占市场，

净利润——————配合营业（销售）收入在增长的同时要有一定的利润，此时不用很多，但要最少要保证为正才行。因为在我国，持续亏损是要ST的。因为很多公司在发展理念上不同，有的前期全力占领市场，后期才盈利。如腾讯，京东，都是这一类公司。有了市场就有了利润。

大盘股，传统企业 净资产收益率（ROE），负债率，市盈率（PE）

这一类公司一般业绩稳定，市场占用率该占有的也早就占有了，没有得到的也很难得到，所以扩张很难，这一类公司就要看净资产收益率（ROE），负债率，市盈率（PE）配合来看。

净资产收益率（ROE）是说的投资回报率，这个当然越高越好，但分行业不同，这个也不同，如零售业，烟酒类的ROE就高能达到20%以上，基建，水泥就低点，所以比较时要分行业来对比。最好选择在10%以上的公司。

同时配合负债率，市盈率（PE）来看，因为负债率和ROE正相关，但是负债率高了企业风险也大，所以要看一下。而市盈率随着股价和收益率变化的，当股份涨的过快市盈率就高，这时当然不能买入了。如格力，老板电器，就是这一类公司。

很多基本面的数据要根据股票的类型不同去用，所以不能一概而论。

谢谢，你这个问题太大了，我简单说说我自己的看法。

股票基本面，也就是[_a***_]的运营情况，行业的增长空间大不大，公司在行业内的地位，公司的技术储备多不多，有没有专利，公司产品在行业内的口碑如何，有没有独家产品，公司产品的成本在行业内有没有优势，公司产品的市场空间还大吗？公司管理费用如何？公司的管理者有没有开拓进取的精神，以往有没有劣迹，公司的净利率，毛利率高不高，公司的负债率高不高等等，研究完这些，还要研究公司股票的市值是否高估或低估，大盘运行在什么位置，有没有大幅向下的空间，股票的筹码分布怎样，压力大不大，真是一句二句说不清呀！

大多数人看到这个问题，一定会认为股票基本面分析的重点应该是财务报表分析，而天檀的观点则有些不同，我们认为财务报表是基本面分析中最末端的分析，财务报表是果，但不是因。

1、产品分析：产品是一个企业的灵魂，只有具备强大持续需求的产品，才具备了成为大牛股的核心基因。巴菲特能够穿越牛熊，本质在于选择了消费类的方向进行投资。

2、商业模式分析：产品是基础，但仍然需要有更好的商业模式来推动。同样是电商，淘宝是轻资产、京东是重资产，结果会大相径庭。京东的重资产会造成它没有更多的现金流进行创新，创新容忍度很低。

3、竞争格局分析：是不是重资产不可以成功，可以的。亚马逊就是重资产，但成功了，但京东的重资产却没有成功，是因为在中国京东遇到的对手是马云。

无论你是趋势交易者还是价值投资者，其实都非常有必要去研究股票的基本面，由于基本面对于专业知识的要求非常的高，所以一般人也不愿意去花时间去学习。

基本面分析主要就是软件中F10里面的东西，这里面包含是很广泛的。

比如财务状况，经营行业，股东情况，高管情况，估值调研，同行对比。

其实每只股票都有这些东西，那么怎么才能区分他们的不一样呢？

比如估值：传统行业的估值都比较低，比如银行，石油，煤炭钢铁等这类的股票通常估值都比较低，而相对于新兴行业估值水平就要高的多。比如软件，人工智能，新能源汽车等都比较高。原因在于，新兴行业给与人更多的想象空间，而传统行业已经进入成熟期或者衰退期已经没有想象了，只能一步一步的滑落或转型，或被兼并或灭亡。

所以，对于一般的对比应该在行业内进行，在行业内的对比才具备可对比性。想要选到一个估值合理的股票，在行业内对比之后选出合理水平的即可。

关于财务问题：

净利润：净利润非常重要，F10可以观察过去5年的情况，净利润代表了现在的盈利状况，也可以窥探出过去5年的状况以及过去3年的状况，有利于规避个股黑天鹅被ST。

营业收入：代表了个股营业情况，如果净利润不理想但是营业收入大幅增加，说明是处于扩张期，有很大的空间。

股票基本面是什么？

头条似水，奋斗如沙。

股票有三大“面”分别是：技术面，基本面，消息面。通俗的讲，股票基本面就是股票的身份信息，包括：股票名称，股票板块，股票题材，股票主营产品，股票股东信息，股票营收财报等等。

如果说人的血统和身份决定人命运的话，那么股票基本面就决定了股票的行情命运。主力拉升股价、炒作股票都是需要借助和运用股票基本面的题材、板块、***等。市场上根本没有脱离基本面而炒作的股票，因此股票基本面是非常重要的，笔者带你简单的认识一下股票的基本面。

以“某东”股票软件为例，关注图1~图4信息。

图1 操盘必读，重点看：①营业总收入、净利润，数值越大越好；②营收同比、净利润同比，增长越多越好；③总市值、流动市值，数值越小越利于炒作；④质押比例、商誉减值，越低越好。

图2 核心题材，重点看：题材详情的板块概念内容，是不是有当前市场的热点和热门题材，因为蹭上市场热点的股票，更易炒作。

图3 股本股东，重点看：十大股东的身份和买卖，股东越正式、越官方、越多表明股票背景越强，越被看好。再者，股东买进居多的股票肯定比股东居多的要好。

股票基本面相当于一个人的背景调查，从出生到成长经历，再到现状的全面分析。通常来说，一家上市公司的基本面包括以下几个大的方面：

1、基本情况。

包括这家上市公司的股东、实际控制人、所处行业、主营产品、核心竞争力等，相当于给企业画一个抽象的素描。

2、行业研究

我们通常认为，一家公司能否取得成功，往往和所处的行业有着很大关系。在一个竞争非常激烈，行业空间增长有限的市场中，大多数的公司都难以保持持续的业务增长。而在一个快速成长的行业，市场空间不断扩大情况下，参与其中的企业，都有机会获得更多的发展空间。这样的行业才更容易出现好公司。所以我们还要对公司所处的行业做研究，了解行业发展现状与趋势，未来的增长空间等等。

3、综合竞争力分析

要想充分评估一家企业的基本面，光看公司自身情况是不够的，容易形成片面的结论。通常需要将这家公司与同行业其他公司进行横向比较，主要分析他们的产品市场占有率、品牌影响力、销售毛/净利率、营收/净利润规模等等，其中要求投资者具备一定的财务分析能力，能够对公司的财务报表做较深度的分析和对比，从而获取到以上的信息。

基于以上信息，我们就大致可以对一家公司形成较为全面的认识。从而能够给出合理的估值，这就是基本面研究的意义所在。

1.主要包括公司的行业，财务状况，经营状况，地区情况，市场的前景，国家相关政策，国外对国内市场的影响等等，一般来说，上市公司都会通过公告方式把这些资料对外公开的，有一些是要你自己在相关的部门或者机构去查询还有分析。 2.在把自己的血汗钱拿出来投资股票之前，一定要分析研究这只股票是否值得投资。以下的步骤，将教你如何进行股票的基本面分析。 所需步骤: 1. 了解该公司。多花时间，弄清楚这间公司的经营状况。以下是一些获得资料的途径: * 公司网站 * 财经网站和股票经纪提供的公司年度报告 * 图书馆 * 新闻报道——有关技术革新和其它方面的发展情况 2. 美好的前景。你是否认同这间公司日后会有上佳的表现？ 3. 发展潜力、无形资产、实物资产和生产能力。这时，你必须象一个老板一样看待这些问题。该公司在这些方面表现如何？ * 发展潜力——新的产品、拓展计划、利润增长点？ * 无形资产——知识版权、专利、知名品牌？ * 实物资产——有价值的房地产、存货和设备？ * 生产能力——能否应用先进技术提高生产效率？ 4. 比较。与竞争对手相比，该公司的经营策略、市场份额如何？ 5. 财务状况。在报纸的金融版或者财经网站可以找到有关的信息。比较该公司和竞争对手的财务比率: * 资产的账面价值 * 市盈率 * 净资产收益率 * 销售增长率 6. 观察股价走势图。公司的股价起伏不定还是稳步上扬？这是判断短线风险的工具。 7. 专家的分析。国际性经纪公司的专业分析家会密切关注市场的主要股票，并为客户提供买入、卖出或持有的建议。不过，你也有机会在网站或报纸上得到这些资料。 8. 内幕消息。即使你得到确切的内幕消息:某只股票要升了，也必须做好分析研究的功课。否则，你可能会惨遭长期套牢之苦。 技巧提示: 长期稳定派息的股票，价格大幅波动的风险较小。 注意事项: 每个投资者都经历过股票套牢的滋味。这时应该保持冷静，分析公司的基本面，确定该股票是否还值得长期持有。 ， 3.当然不是了 有一些基本面的信息 是滞后的，要想了解全面 必须密切关注个股各种信息发布 4.不要忽视技术层面的东西 有时候到了技术调整的阶段和要求也是有很大压力的。

我从以下几个方面判断一支股票的基本面，首先是赢利能力，其次是发展潜力，第三是股东情况，第四是市盈率，第五是每股收益，第六是看它近期的股价走势，第七是看量能变化等等。对于散户来说，基本面不好的票一定不买。

股票基本面就是摸清一个公司的基本情况。

这家公司有多少实际资产，每年的营业收入和净利润情况，现金流情况。主要的业务是做什么的，这块业务有没有前途。大股东都是谁，大股东有没有不务正业，玩弄财技专坑股民的。

就像丈母娘第一次见未来女婿，你总得弄清楚这个女婿的家底，形象怎么样啊，什么职业啊，赚多少钱，有多少存款啊，有没有房子，有没有房贷，爸爸是谁，爸爸有没有钱。这些都摸个门清，才放心把女儿嫁给他。

投资也是这样，你也得把这个公司的基本面搞清楚了，才放心把资金放到这家公司股票。

公司的基本面一般都包括这些方面：

1.公司简介。公司的历史，公司是否更名过，主要业务有无变更，最近发生了什么重大***，有没有重组或者巨头入股。

公司历史的分红记录，占净利润的比例。是太抠还是比较大方的公司。

公司的股本变动记录，增发配售的时间等，增发的原因是什么。

公司有没有回购过？

以前有没有被行政部门处罚过？处罚原因是什么。