期货存在的意义是什么

1. 为什么需要有期货市场存在？
2. 期货在企业中有什么作用？

为什么需要有期货市场存在？

首先问一下现在出门会看一下天气app吗？当然会的，除非你糊里糊涂的。你做生意想不想知道未来一个月、三个月、半年乃至一年的商品价格呢？当然想知道，除非你要破产！

古人云：凡事预则立不预则废。讲的就是对未来之事要三思而行，运筹帷幄方能决胜千里。期货简单说就是未来时间的资产价格，可以通俗的写个公式：期货=现货+时间，期货是市场经济发展的最高级形式，它的功能有两个：一是可以预测未来的商品价格，可以是股指、也可以是利率、也可以是大宗商品，它的功能就是让市场来优化***的有效配置，而不是像大多数人基本都是盲目的做生意，就像没脑子的人不看天气预报出门一样，好不容易堵着车急匆匆赶到机场、发现台风航班取消了，你说是不是浪费时间和金钱？而现在的技术是可以大概率预测未来事物发生的可能的，至少可以做个参考；二是期货具有风险管理功能，比如远期期货价格走低，基本说明未来这类资产价格不被看好，那你还有必要囤积货物吗？这就是期货最大的风险管理价值。

期货这么好，可为何很多人会又不好印象呢？因为期货交易本身具有的T+0交易方式和10倍杠杆的交易技巧，一般人不经过训练很难掌握，加上期货行业业务员的忽悠，使得很多没有经验的投资者盲目进入，导致亏损的比较多。期货本质上是一个金融工具，预测价格和套期保值才是它的基本功能，你看华尔街做期货等金融衍生品的基本是常青藤名校毕业的，一般人最好不要碰。

尤其是近几年，中国的期货市场和国际接轨，导致期货价格越来越受到全球金融的影响，不再是国内基本面所能决定的，所以你需要掌握全球的金融知识。欧美的期货市场本质在研究和定价的风险管理，中国的期货从业人员大多数是属于营销，自己都不专业如何服务投资者？就像在英国的台球基本都是贵族运动，而到了中国就成了田间地头的农村游戏。所以“橘生淮南为橘而生于淮北为枝”一个道理。但是你学会了，你就能够站在生意市场生存链的最高点，很容易赚到钱。

期货市场的建立，是为企业增加一安全措施。但很多人理解有误。期货交易大部分人普遍有赌的性格。因为有扛杆比例（以一当十），许多人追涨杀跌，以小搏大。实际期货是为企业保质而设，企业的所用原材料的价格是随市场变化即升降的，企业因后期常用原材料的上升而增加企业成本，为了防止成本上升，在现有的价格上开多单，资金很少，到期后若原材料价格上升，企业购买的成本提高，由于开多仓，在期货上的盈利，会补掉企业由于原材料上升而成本提高的价格。这就是期货所设立的目的。

比如有个同学A家里生产电缆，而电缆最需要的原材料是铜，电缆由于是属于利润低的行业（ROE大概10%左右），但是占用的库存却又很大。而库存的原材料铜的价格在 国际市场以及国内市场波动剧烈，例如2008年铜价7万多每吨跌到2万多每吨，企业叫苦连天、原材料的波动巨大很大程度上影响了企业正常开工，因为加工业本身利润微薄 经不起原材料的大幅波动。 所以期货市场的功能是把企业的 原材料风险转嫁给 想投机的人。正好比 企业通过期货市场找到了投机者，告诉投机者3个月内铜的价格不论是涨或者跌，企业把额外收益或亏损都给 期货投机者，这样企业就可以安心的正常经营了，当库存的几千万的铜的存货价格下跌，没事！已经在期货市场做了空单（原材料下跌则 期货市场盈利，库存亏损。反之原材料上涨则是原材料盈利，期货市场亏损），很好的对冲了库存的亏损。这样子 所有的企业就又可以正常开工，并不需要考虑原材料的波动情况了。

从以上的例子我们可以看出，期货市场对于一个国家来说也是非常重要的！因为他转嫁了原材料波动的风险，让微利的企业 可以继续持续经营而不至于倒闭。否则各类生产型企业都会非常动荡而变成大家都不敢开厂投资。

期货在企业中有什么作用？

我们举个例子。

***如你家里有1000斤玉米，现在的价格是1元1斤。你觉得以后玉米的价格可能会跌，但是现在由于各种原因你家里的玉米卖不了（可能现在没时间卖玉米，可能还在地里面没有打理好，可能实地找不到买家）。这时候你可以在期货上做空1000斤玉米[_a***_]。

三个月后，玉米价格变成了0.8元1斤。你之前卖玉米可以得到1000元，现在只能得到800元了。现货玉米亏了200元。

但是之前你在期货市场以1元一斤的价格做空了1000斤玉米合约，现在你把它做多平仓。相当于在期货市场0.8元买了1000斤，又以1元一斤的价格卖出1000斤，期货市场就挣了200元。

所以挣了200=亏的200

价值不变，这叫做套期保值。

如果你手里没有任何货物，那就是要么赚钱要么赔钱，就是投机了。

个人观点：期货在企业当中的核心作用就是套期保值！

根源就在于期货有一个重要的作用就是价格发现功能，能够根据当下各种宏观、围观因素以及市场情绪，来大概判断后市价格，从而提前通过期货市场工具或者其它渠道进行风险规避；此外，期货市场双向交易以及保证金交易方式也有效的解决了风险规避敞口方向以及资金成本等的问题。

简单的说， 期货对于企业来说，尤其是有大宗商品***购销售企业来说，可以套期保值，可以烫平价格波动影响，对***购方，可在在价格低时持有多单，稳定***购价格，相当提前买入而无库存成本，对销售方，在价格高时卖出，锁定销售价格。

期货有一个重要的作用就是价格发现功能，能够根据当下各种宏观、围观因素以及市场情绪，来大概判断后市价格，从而提前通过期货市场工具或者其它渠道进行风险规避；期货市场双向交易以及保证金交易方式也有效的解决了风险规避敞口方向以及资金成本等的问题。

1、原料企业：

处于产业链的上游，主要是商品原料的供应商，靠出售产品盈利，价格直接影响公司利润。所以当商品售价比较高，而且预期后市行情下行时，企业可以通过期货市场做空保值，锁定阶段时间内的原料利润。

举个栗子：某企业每月出售1000吨铜，当前市场铜价经过几年上涨，已经达到每吨6万，受宏观经济可能变坏，社会对铜的需求可能减少，铜的共计反而会增大，因此预期未来铜价可能会大幅度下降。这时企业可以根据相关数据在期货市场上做空一定单位的期铜，如果后市价格下跌，现货市场上利润缩水，期货市场上做空利润补偿部分，从而稳定了公司利润。

2、贸易企业

贸易企业利润来源于进价和商品之间的价差，但是公司***购到出售有一个周期，公司会有库存，产品价格预期大涨，适当增加库存，可以增加利润；当下游商品价格预期下降，企业可以通过期市做空套期，相当将商品在买入时就卖出了。

3、生产企业

商品的需求方，最大的风险是产品涨价，因此在商品价格地位又面临可能涨价阶段，可以通过做多，相当提前***购，锁定***购价格。

最后提醒各位企业领导，企业一定要控制操作人员权限，以免相关人员超出套期保值范围进行投机，使企业遭遇意外风险，产生象中信泰富，中航油这样的悲剧。