wti原油期货,wti原油期货收高0.4%

1. 昨夜，WTI原油期货大跌4%，为什么会破位俄乌冲突之前的水平？
2. WTI原油期货跌成负值，请问要怎么交割？难道是负负得正？
3. 做了一个特别靠谱的纽约原油期货Nymex WTI的程序化交易模型，怎么能把它推荐给投资机构？

昨夜，WTI原油期货大跌4%，为什么会破位俄乌冲突之前的水平？

能源武器的开关永远不在俄罗斯手里。欧佩克可以增产，德国，法国重启火电，核电。如果非洲，南美国家能顺利接入欧洲能源系统，长则三年，短则一年，俄罗斯将无法用能源换回足够的外汇。美国和欧洲这次要彻底在经济上打垮俄罗斯。俄罗斯最困难的开始应该在明年六份，小麦收割季不能结束战争，解除制裁，它的经济会以8-10%的速度倒退。

WTI原油期货跌成负值，请问要怎么交割？难道是负负得正？

给你37美金一桶去交割石油是因为全球石油存储油罐非常吃紧，空间租赁费用极其高。另外，石油与牛奶玉米等期货，不能随意倾倒，而且对运输存储都有极高的环保要求，在这种节骨眼，倒贴让他人去交割石油期货对交易员来说是最佳选择。

即便是原油期货跌成负值也不可能存在买油反而倒贴的情况，想得太美了也。

原油市场吸引了许多投资者，但是未必全部投资者都对原油期货有深入的了解。原油合约是由期货交易所统一制定，以原油为标的的标准化合约。

世界上重要的原油期货合约有4个：纽约商业交易所（NYMEX）的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约；迪拜商品***的高硫原油期货合约；伦敦国际石油***（IPE）的布伦特原油期货合约；新加坡***（SGX）的迪拜酸性原油期货合约。原油期货是期货市场的热门商品，此前原油价格大幅下跌吸引了许多投资者在油价低廉时盲目买入了原油合约，却对于原油合约没有根本的了解，因此面临原油合约转期的问题。

无论国内外个人投资者都是不允许进入交易月的，无法实行实物的交割。那么在合约到期前如果个人不主动进行平仓操作，***会按照规则进行强制平仓。根据期货的定价公式，期货价格=现货+存储成本+资金利息，其中资金利息指的是购买现货所需的资金，如果这笔钱没有用于购买原油那么这段时间应该有利息收入，这个利息以银行拆放为参考，这部分就是利息成本。

结合强制平仓交割和期货的定价，我们发现越趋近于交割日存储成本和资金利息就趋近于零，期货价格与现货价格趋于平衡。但是也会出现其他的状况。按照以往经验，wtI交割月之前会有大约6万份合约，而这一次却有超过10万份合约，其中多出来的4万余份合约都是一般投资者，而这些合约无法进入交割月，只能在4月20日这一天选择平仓抛售。

由于多单过多导致在4月20日这一天必须抛售，引发了价格的迅速下跌，而在4月21日之前，由于交割时间逼近，没办法有投资者对这个价格进行抄底买入。

所以，这个价格只是报价盘上的一个数字而已，很难出现实际的交易，但是背后真正的影响，则更可能是最后抛售的人蒙受更大的损失。

这次买入合约的亏大了。也许真的倾家荡产了。这次是被卖空的打爆好几回了。

初浅谈谈什么是负37美元。

也就是沒平仓的多头，要么去提货，不提货再赔给空头37美元。

提货的难度比天大，只能赔。

想想有多惨！！！

这案例将会被编进新的金融投资教科书。

确实wtI油价跌到了负的37美元，似乎交割成了问题，难道买油反而会收钱吗？这显然不合实际。

而实际上的情况是根本不会发生这样的交易。

-37美元的报价在期货的交易盘上仅仅是一个数字而已，实际上很难出现这样的情况，因为这一次的情况更多来自于市场上的抛盘，很多投资者在油价低廉时盲目买入了原油合约，却对于原油合约没有根本的了解，因此面临原油合约转期的问题。按照以往经验，wtI交割月之前会有大约6万份合约，而这一次却有超过10万份合约，其中多出来的4万余份合约都是一般投资者，而这些合约无法进入交割月，只能在4月20日这一天选择平仓抛售。

所以这就是媒体上所说的多杀多的情况，由于多单过多导致在4月20日这一天必须抛售，引发了价格的迅速下跌，而在4月21日之前，由于交割时间逼近，没办法有投资者对这个价格进行抄底买入，所以这个价格只是报价盘上的一个数字而已，很难出现实际的交易，真正的影响，只不过是最后抛售的人蒙受更大的损失而已。

我们知道在这一次交割之前，北美的部分地区已经出现了实际现货负油价的情况，加拿大一些油价是-2美元每桶，但是传递到期货价格上还是很多人无法想象的，而且5月合约实际上交割的时间是在5月15日，按照欧佩克的减产承诺，在5月15日的时之前05合约还有一定反弹的可能性，所以这一次价格下跌完全可以认为是期货市场上的乌龙情节，[_a***_]就在于过多的投资者对于原油投资并不熟悉，而只是盲目的进行投资而已。

相同的情况在国内也有出现很多人购买了银行系统的纸原油，现在应该也受到了比较大的损失。

WtI原油合约交割最大跌幅值达到了-40美元，下跌幅度超过了300%，但是在后续的收盘状态中返回到了正值状态中。如果按照副职合约交割的话，换句话说卖方卖出一桶石油，还会给你一定的钱，也就是说不需要任何的实际费用，买石油还能够获得不菲的收益，只不过这种合约交易仅仅局限在当前的金融领域中。

WtI原油的石油价格目前为止还是浮动在20美元左右，并且根据当前俄罗斯和沙特达成的5月实际减产协议来看，在4月底之前石油的价格可能还会有一定的剧烈幅度波动。这个波动很可能在未来会体现在石油的现货价格上，因为我们看到昨天晚上石油期货合约的交割已经实现了多空双爆，总的爆仓金额，拒不完全统计已经达到了40亿美元之多。

后续对于石油期货合约的话，如果能够在5月份按时执行美国和中东产油国OPEC之间的减产协议，那么对于石油价格的反弹幅度可能也是比较剧烈的。但是短期内石油的价格尤其是现货***格基本上是会浮动在40美元下方，这个时间周期可能会长达半年之久，因为我们知道当前中东产油国它的石油成本基本上维持在15美元左右。

而当前美国页岩油企业，它的产出成本基本上浮动在40美元到45美元之间，如果长期价格维持在这个区间下方的话，对于美国页岩油企业而言，他们势必会让出一部分的市场。因为我们也知道俄罗斯和中东的产油，它是收归国家，所有有国家财政的后续支撑，但是美国页岩油企业基本上是以私人企业为主，如果没有绝对的利益冲突，他们是不会亏损成本去卖油的。

做了一个特别靠谱的纽约原油期货Nymex WTI的程序化交易模型，怎么能把它推荐给投资机构？

华尔街几百年这么多大佬都没人能研究出这种自动交易的赚钱模型，你确搞出来了，首先恭喜你！谁也不卖，一年翻这么多倍，你随便搞几十上百万自己炒，复利的话几年就几个亿了～～～呵呵呵呵呵呵