中金所股指期货***条件

1. 中金所放宽股指期货限制，是利空清空是利多？
2. 中金所放宽股指期货限制，你怎么看？会有什么影响？

中金所放宽股指期货限制，是利空清空是利多？

应该是利多，对当前的股市上涨起到锦上添花的效果，股指期货的交易手数扩大及日內交易手续费降低，虽然远没有达到2015年股灾前的标准，也算是监管层释放了一个信号：一个健全完善的金融股票市场也是需要有配套的衍生品工具相对应，此举将会引发市场对衍生品进一步放开的期待，对于吸引大资金长期参与参与中国股市有巨大作用！

当然是利多，大利多。

市场目前最缺的不是上涨，而是上涨无量，水涨船高，为了引入资金，先从制度上提供安全机制。当机构大资金可以通过杠杆用股指期货对称系统风险的时候，其进入市场的意愿会大大增强，有了大资金进场，后市就可以比较乐观对待了。如果你忌惮大资金通过股指期货来砸盘获利的话，我想管理层利用大数据是完全可以发现违规而严惩的。既然敢于放开，就不会让2015的股灾再次重演。

背锅侠股指期货第四次松绑，但还未完全放开。想起2015年时股灾，很多人指责股指期货是股灾的元凶，结果管理层就把股指期货上了几道锁，但后来的行情大家也看到了，一样有股灾，指数一样低迷。其实2008年时中国股指期货还没出生，还不是一样有股灾？至于质疑股指期货的事，以前在美国和日本都发生过，当初他们也推出措施限制股指期货交易，但他们股票市场该怎样走怎样走。

说了这么多，我表达的观点是:股指期货只是工具而已，其不能影响股市的涨跌，因此再松绑说不上是利空还是利好，可能会带来短暂的影响，但长期看来对股市影响不大，因为影响股市的因素太多了，因此股市的走势充满了不确定性。

对大部分股民来说都无法参与股指期货，所以对可以做空的股指期货有敌意，但大家有没有想到呢:在股指期货上做空的人往往是在股票上做多的呢？

中金所放宽股指期货限制，你怎么看？会有什么影响？

分析什么杂七杂八的原因都是自欺欺人的，实话是：大家都知道是某些人不让继续涨，短期内不能涨的预期全民都知道，谁tm继续玩，***走人，让某些人自己去想清楚要敬畏什么！

是的，股指期货在昨夜被中金所宣布大幅度解绑了，这是最近5个月内里面的第二次为股指期货松绑，并且本次松绑之后，基本上相当于股指期货的功能已经真正复活了！对于市场影响而言，还是那句：短期的利空，中长期的大利好！

从本次解绑的内容来看，主要三点：

第一，交易手续费更低了，股指期货平今仓交易手续费标准进一步调整为成交金额的万分之三点四五，将有利于刺激股指期货交易频率的提升；

第二，中证500股指期货交易保证金标准从此前的15%调低到12%，允许资金操作的杠杆率更大了，而沪深300和上证50股指期货各合约的交易保证金标准继续为10%不变；

第三，”日内过度交易行为的监管标准“，从上一次的50手直接大幅放宽至本次的500手，幅度相当大，这也是本次松绑变化最大、影响最大的还是内容。

说股指期货如此大幅度松绑是短期的利空，主要还是源于散户投资者因为50万门槛无法跨越参与，而对股指期货的不够了解和过去监管不到位导致股指期货屡次成为大资金做空盈利的”神器“，散户投资者对于股指期货还是比较恐惧的，闻之色变，机构因为做空对冲工具的存在，往往也乐于趁机做空一把。

但是，以沪深300股指期货1904合约当前4091.6点计算，1手价值122.57万元（4091.6*300元），500手价值6.14亿元，这500手的监管标准也意味基本能够满足很多机构的对冲需求！基本上机构可以放开手脚入场买股票了，所以是中长期的大利好！至于如何把控好股指期货在做空方面的滥用，这还是要考验监管水平。

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利好机构，利空散户，大盘波动、数倍扩大。这就是茹堂和平第一时间的笫一反映。

利好机构，机构可利用权重股去股拉抬大盘，也可将权重股作为集成炸彈，炸翻指数。机构有了作空机制，通过作多作空，两面盈利。当然巨亏的会被市场吃掉的。这也是适者生存的自然法则。

利空散户。就一句话，散户只有作多才能盈利。而散户在作空机制下，比机构少了一件重磅武器，弱势尽显。或许，这是去散户化的重要步骤之一。

第三，大盘波动放大若干倍。因取消50手合约监督，代之扩大十倍(500手)的监督，必然強化交易波动。散户需有強大的心脏抗压。股市的小米加步槍怎敌飞机加大炮。

客观的说，股指期货有助涨助跌作用。既然助涨，必然助跌。而散户随波逐流，须提高韭菜的抗割性。

降低套保的费用，必客观鼓励股指期货的短线热情。反映在现货市场，短线进出机率大增。为此，茹堂和平大胆预测丅十0的时机会或己向我们缓慢走来。

下周一，多头会借助实施日，推高大盘指数。3288点会被踩于脚下。在实施初期的热闹中，你应保持一份清醒。朋友们，你是怎么看待的？

( 谢谢关注，有粉必回)

4月25日收评：沪深两市全天单边下行，[_a***_]一片惨绿，创业板大跌近3%，两市跌停个股近80只，连板个股急剧下降仅5只，,热点板块全线尽墨，氢能源概念股更是上演跌停潮，市场赚钱效应较差，截至收盘，沪指跌2.43%，报收3123点；深成指跌3.21%，报收9907点；创业板跌2.84%，报收1669点。只有股指期货做空的赚得好嗨吆

股指期货是不是股灾元凶，这是人们一直在争论的话题，美国发生几次闪电崩盘，到如今也没有一个统一的结论，不过不少人认为，股灾期间指数套利和组合保险在期现两个市场间互相推动，造成股市崩溃，也就是说，股指期货在股灾中扮演了某种角色。

期指市场由于保证金交易，因此其盈亏杠杆效应远大于现货市场，期指市场的多空搏杀更为激烈，期指空头基于其做空立场，更愿意在股市砸出手中筹码，由此在现货市场出现极具打压动力的主动抛空群体，随着期指空头大量资金从股市抽离、显然会拉低股市估值。另外，期指投机净空头赚的钱，就是期货市场多头的损失，期指投机净空头赚的越多、甚至汇到国外，期现两个市场被抽离的资金也越多，也容易拉低股市估值。

从交易心理层面来分析，多头投资者在股市关键点位往往设置了重要的心理支撑位，但在这些关键点位，空头打压却颇为坚决，一触就穿，严重打击多头的持股信心，多头也只能变滑头，抛售止损离场。

但无论期指市场对股票现货市场影响有多大，也不宜盲目夸大这种影响。股市由一个个有红利回报的上市公司构成，期指市场影响或威力再大，它也不可能将股市打压到0指数点位；股指期货交割结算价为最后交易日标的现货指数最后2小时的算术平均价，期货价格最终必然收敛于现货价格，是现货决定期货而非相反。股指期货可能加剧股市下跌速度，其前提是股市涨得太高，***如股市处在估值较为么合理区间，股指期货加剧下跌效应也难以体现。