期货怎么看盈亏,期货怎么看盈亏情况

1. 怎么确定期货盈亏比？

怎么确定期货盈亏比？

感谢悟空小秘书的邀请.

期货市场中，经常会听到一个词“盈亏比”，盈利肯定是预期的，而亏损则是可以限定的，只有用“限定性的亏损，去博无限的盈利”，才符合期货市场赚大亏小的交易逻辑。

那么盈亏比是如何确定的？

（图片来源网络，侵删）

我来具体谈谈：

先来说，通常市场中很多的交易者建议合理的盈亏比至少是“1:3”，甚至更高，只有这样，才能最终实现盈利，那么为什么要做到1:3的盈亏比下的交易机会呢

通过这张图，可以看出，当你亏损8.0%，想要重新回到原来本金的状态时，那么你的挽回损失率要达到8.7%，也即是只有赚到当前资金的8.7%，你才能够本，否则就是亏损。

（图片来源网络，侵删）

这个损失盈利比是1:1.09；亏损越多，这个回到原来本金的损失风险比越高，所以就知道了强调盈亏比的重要性了。

拿一组K线图来具体说明：

什么是盈亏比

盈亏比是一个非常简单的概念；以抛硬币猜反正为例，猜对了赢一块；猜错了输一块。这样的盈亏比就是1:1。猜对了赢三块，猜错了输一块，这样的盈亏比就是3:1。交易当中每一次正确的交易盈利三，每一次错误的交易亏损一，盈亏比3:1。

实战中的盈亏比主要有几种具体的情况。

第一种：固定点数盈亏比：每次止损50点而盈利设定为100点；只要每次交易***取固定仓位的交易逻辑；盈亏比1:2，只要成功率达到33%，账户就可以达到盈亏的平衡。

第二种：固定的盈亏金额：例如下图中我的实盘账户每次交易止损100美金盈利设定为200美金；盈亏比1:2。而仓位根据不同的止损空间进行调整；每次止损的点位比例相同，但止损的点数不固定。同样只要成功率达到33%账户就可以达到盈亏的平衡。

图例：

第三种：动态出场的交易逻辑。止损是固定的或者动态的但止盈一定是动态的；盈亏比是变化的。

这样的交易逻辑通常是选用固定仓位的资金管理方式。例如经常用到的：用拐点跟随趋势，用趋势线跟随趋势，或者用均线跟随趋势的出场逻辑；这是真正意义上的让利润奔跑的交易逻辑。这样的出场方式出场的盈亏比是动态的。很多时候可能盈亏比不合理，成功率也很低，但一旦遇上非常大趋势的行情，就会获得非常优质的盈亏比，靠一两笔大的高盈亏比的盈利挽回之前的亏损。

客观的讲盈亏比和成功率是一个天平的两端；过度的强调盈亏比，就会导致成功率降低；反之亦然，过度的强调成功率，就会导致盈亏比降低，那么有没有什么办法可以达到相对合理的平衡呢？

第一：大小周期切换获得更优势的盈亏比。（看大做小）例如我在实战交易当中将判断趋势的时间周期和进场的周期进行切换，在大周期判断趋势在小周期选择进场信号。

比如，一套期货交易方法。

他赚1个点就平仓，他亏一个点也平仓。那么，他的盈亏比就是1:1。他能够盈利的关键在于，他的胜率是多少。

如果他的胜率是60%。

那么，我们忽略掉手续费等成本因素，他交易一千次后，大约有600次赚了一个点，有400次亏了一个点，那么总体他就是盈利了200个点。

同样，如果你盈利20个点就平仓，亏损10个点就平仓。那么，你的盈亏比就是2比1。你的胜率需要达到33%你才能持平，超过33%才能够获利。

这是一个很简单的算术题。

当然，这里很好算的原因在于，交易者的止损和止盈，都是固定点位的。而某些人的交易方式，***用比如均线止损，承担一定的回撤让利润奔跑等。

这样的话，就会导致止损和止盈都是不确定的。这样的话，计算盈亏比就需要做出统计了。

对于量化交易者而言，非常简单，把自己的策略编写成模型，加载到多个交易标的上，尽量长时间的进行一次整体的回撤即可。

回测的报告里，各种参数直接都有，夏普，最大回撤，最大资金使用率，以及盈亏比等。

盈亏比的设置，市面上普遍的说法是3比1。但是，我认为合理的盈亏比，千千万万，因人而异。因为盈亏比是每一笔交易，你能承担能承受的亏损，对应你所期望的收益。通俗来说，你付出多少，期望有多少回报。市场上每个人的情况都不一样，所以才导致了每时每刻都有成交。既然如此，回到个人，盈亏比有没有必要设置？设置成多少比较合适呢？

1.盈亏比，在你的计划，分析，预测中，有比较明显的压力支撑，那么可以设置一定的入场点，那么此时，入场点的位置就决定了你这笔交易的盈亏比。通常来说，这里就可以设置成1/2-1/3，止损太小的话，区间压力支撑可能反复被测试，容易洗出，止损太大的话，回报率太低，没太大必要交易，得不偿失。所以，在区间交易的时候，盈亏比的工具能够发挥得比较好。心里面有理有据，不慌～剩下的就是判断胜率的问题，1/3，对一次可以错三次，30%以上胜率就可以。

2.非区间情况，在没有明显的压力支撑点位的情形，单边上涨或者下跌，比如最近的美元指数，非美货币，大宗商品，这样的行情，有些人选择一定比例的盈利就止盈，有些人会根据基本面或者技术卖点出现再止盈，这个就没有固定的比例一说了，让利润奔跑，老生常谈了，但少有人做得到。两种方式都可以，都没有谁对谁错，赚自己熟悉的钱，落袋为安，利润奔跑，一直以来都是没有胜负之分，只有适合自己的，能长期盈利就行。个人建议，单边好行情不多，需要把握机会多赚点，绝大多数利润来源于少数单边行情。

最后，回答楼主问题，怎么才能实现高盈亏比，那就是在趋势明显的行情，不按照主观意愿设置盈利目标，而是根据一波行情结束，卖点出现之时。那么问题又来了，什么时候卖点出现呢？这个问题恐怕不是一两段话能说得清楚的了。需要单独开篇。总之，盈亏比的适用性，不能太绝对，什么样的行情都搞个固定比例，有点太刻板了。欢迎大家探讨交流～